もっとフリーなFPブロガーの日々徒然

今年の自分のアセットアロケーション運用は、2011年以来のマイナスでした。とはいえマイナス0.21％だったので、前年比ほぼ同じともいえます。

— 松本勝晴(FPﾌﾞﾛｶﾞｰ) (@k_matsumoto) 2015, 12月 31

最後までどうなるか微妙でした。ちなみに、2015年5月が評価額最高値、2015年9月が最安値でした。

過去5年のおおよそのパフォーマンス(厳密にはアセットアロケーション運用による評価額前年末比較)　 2011年　マイナス4.64％ 2012年　18.39％ 2013年　20.54％ 2014年　11.59％ 2015年　マイナス0.21％

— 松本勝晴(FPﾌﾞﾛｶﾞｰ) (@k_matsumoto) 2015, 12月 31

2012年～2014年の、3年も10％以上のパフォーマンスを続けたのが、特殊だったのでしょう。

2015年末現在の各アセット比率(画像)。昨年末にちらっとつぶやいた通り、現金＋日本債券の比率をアップさせてます。 pic.twitter.com/uwLrzJBF35

— 松本勝晴(FPﾌﾞﾛｶﾞｰ) (@k_matsumoto) 2015, 12月 31

グレアムの著書によれば、安全資産、安定資産を25％以上は保有したほうがいい、とされています。つまり、預貯金と日本債券の合算が25％以上であればよい、と解釈しています。現在、それにだいぶ近づいています。

個人向け国債の償還の問題で、日本債券単独では比率が下がってますが、今後、コツコツと日本向け国債をローリング投資すべく年間決まった額を保有していくつもりで、来年以降は比率が上がってくる予定になってます。

日本株式は、高配当株を決算月を分けて保有する戦略、および、NISAではいろいろな指標によりバリュー株を試す、という投資を続けます。

そのほかの、海外株式、海外債券、REITなどその他は、ETFを積み上げていきます。できれば、ETFは分配金を支払うものを重視します。通常の投資信託の比率を、いよいよ減らしていくようにしたいです。

いまだに悩んでいるのは、海外債券における外貨MMFの扱いです。普通の外債であれば償還があるのでいつかはポジションが外れます。少額であれば税制が変わる2015年末までのタイミングで売却するべきでしたが、私自身は持ち越しました。利益に対して課税されるのは仕方ないと思ってます。今後は、為替損があるタイミングで売却して、ほかの利益と相殺するメリットもありますので、なるようになるのでしょう。

2016年も、上記のとおりの、これまで通りの運用を続けていくことになります。

あえて相場観を試そうと思う場合でも、アセットアロケーションの比率にして1％程度ずらしてみる、くらいのことはするかもしれませんが、それは相場を追認するくらいの意味しかないかもしれません。

では、明日から本格的に動き始める相場に、今年も向き合っていきましょう！